Neotel in Tata's Hands as South Africa’s State Sells Stake

Telecoms operator Neotel is now officially majority-owned by an Indian company with the government finally sealing a deal to sell its 30% stake in the business to Bombay-listed Tata Communications. The shares were previously jointly held by state-owned enterprises Eskom and Transnet, and the move means Tata now owns 56% of Neotel. The value of the deal has not been disclosed -- Tata published a press release on the Bombay Stock Exchange last week but did not mention any financial figures.

Tata first bought into Neotel in 2001 when the operator was being set up. It took the 26% stake earmarked for a foreign operator with the cash and the experience to build the business and to pull together the other diverse and largely incompatible shareholders.

Plans for the government to pull out and allow Tata to increase its stake were first announced last June. "This reaffirms Tata Communications' commitment to its expansion and investment plans in the emerging regions of Asia, Africa and the Middle East. We will support Neotel's efforts to provide global quality telecom services in SA," said its CEO, Srinath Narasimhan.

Neotel CEO Ajay Pandey said the move would strengthen its position as a stable player in the local market, and let Neotel capitalise more fully on Tata's global best practices and vast international network.

Shedding the government as a shareholder should speed up Neotel's decision making and hone its operations by streamlining its ownership. The sale has already been beneficial, since a fresh cash injection of R3.1bn from all its shareholders in December saw Tata supply 56% of the money, in anticipation of owning 56% of the business. Neotel expects to invest a total of R11bn in infrastructure, and presumably the government's reluctance to contribute its share of that was one of the reasons for striking its exit deal.

(Source: Business Day)

Cheaper internet access soon in Mauritius

The average costs for internet access through dominant operator Mauritius Telecom and its ISP Orange will be cut markedly once the telco starts benefiting from lower bandwidth pricing on the SAFE (South-African Far East) cable system.

IDG News reports that Orange has filed a list of new tariff proposals with the Information & Communication Technologies Authority (ICTA) which, if accepted, will result in price cuts from March 2009. It is believed the price reductions range from 22% to 36% depending on the bandwidth and destination.

Signature d’un accord entre l’ESA et l’UE à Maurice en avril 2009

L’Eastern and Southern African (ESA) Group et l’Union européenne (EU) devrait signer un accord en avril prochain.

C’est ce qui ressort du ministère des Affaires étrangères. Le ministre de tutelle, Arvin Boolell, est d’avis que cette cérémonie de signature d’accord sera une occasion idéale pour que la communauté des affaires, réunie par l’UE, l’ESA, ainsi que les ONG, puisse interagir. Dans ce sens, lors d’une récente rencontre ministérielle concernant l’Economic Partnership Agreement (EPA) à Lusaka en Zambie, Arvin Boolell a proposé qu’un «business forum» et une réunion avec les ONG soient organisés dans le cadre de la signature de l’accord entre l’ESA et l’UE.

Rencontre ministérielle concernant l’EPA

Lors de ce «mini-ministerial meeting», le ministre des Affaires Etrangères a souligné l’importance d’un consensus politique avec l’UE en ce qui concerne l’aspect développement de l’EPA.

«Nous ne sommes pas contre prendre des engagements afin de libéraliser le commerce. Mais ils devront être proportionnés à notre niveau de développement», a déclaré Arvin Boolell au second jour de la rencontre ministérielle, qui s’est tenue du 19 au 21 janvier.

«Puis, il faut que l’UE nous rassure qu’elle mettra toutes les ressources financières nécessaires à notre disposition. Premièrement, afin que nous puissions faire face aux coûts d’ajustements engendrés par l’EPA. Deuxièmement, pour pouvoir construire une supply capacity», a-t-il ajouté.

Denmark injects R60m into SA renewable energy projects

South Africa’s Minister of Minerals and Energy, Buyelwa Sonjica, on Friday announced that the Royal Danish government has given R60-million to the metropolitan areas of South African local government for renewable energy projects.

Speaking at a Denmark and South Africa wind energy seminar in Pretoria, she noted that the money would not only be used for wind energy, in which Denmark has extensive expertise, but also other renewable energy projects such as methane gas capture from land fills.

The Danish Minister of Foreign Affairs, Per Stig Moller, and Sonjica signed a memorandum of understanding on energy cooperation between Denmark and South Africa.

About 27% of Denmark’s energy supply is from renewable energy sources, and most of this is from wind power. The country has an installed capacity of 3 200 MW of wind power, and about 200 companies, which employ some 22 000 people, propel the industry in Denmark.

Moller said that the country has generated some R70-billion in revenues from exporting green technologies.

Sonjica stated that the South African government’s ideal outcome in developing renewable energy in the country, was that the support of the industry would promote skills exchange, which would lead to local production capabilities. “Local production means opening up, not only to local players, but also to allow international players to come in as independent power producers,” Sonjica said.

She acknowledged that South Africa has struggled to attract foreign power producers because of the country’s low electricity tariffs in the past.

The agreement aimed at providing wind energy solutions as one element of rectifying South Africa's energy crisis and boosting economic links between the two countries.

The agreement also contained cooperation on issues such as wind mapping and capacity building.

South Africa had a target of producing 10 000 GWh of electricity from renewable resources by 2013. This was felt by some to be a low ambition, as South Africa’s abundance of natural resources was felt to have more to offer.

Government, business, research institutions, the metros, developers, ordinary citizens, job seekers and the environment itself could emerge victorious when a whole new sector was opened in South Africa, the Danish Embassy emphasised.

La BAD approuve une participation de 30 millions de dollars dans le Fonds africain d’infrastructure énergétique (AIEF)

Tunis, le 19 novembre 2008

Le projet d’investissement dans l’AIEF s’inscrit dans la continuation du soutien apporté par la BAD aux fonds d’infrastructures. La participation offre à la Banque l’opportunité de poursuivre ses efforts visant à satisfaire les besoins importants en énergie de l’Afrique tout en encourageant les opérations induites par le secteur privé.

Le Fonds, basé à Maurice, investira dans les régions d’énergie et d’infrastructure énergétique en ciblant essentiellement l’Afrique subsaharienne. Il est unique et sera le premier dédié à l’électricité et à l’énergie en Afrique.

L’AIEF vise à mobiliser 500 millions de dollars d’ici à 2015, et l’on s’attend que les investissements prévus au portefeuille se traduisent par l’accroissement de la capacité de production d’environ 530 MW et l’augmentation de la consommation d’énergie, qui passerait à 620 GWH par an. Le Fonds jouera un rôle de catalyseurs dans la promotion des projets d’infrastructure induits par le secteur privé, ce qui permettra de mobiliser environ 1 milliard de dollars, d’ici à 2015.

La mise en œuvre des initiatives du secteur de l’infrastructure énergétique induites par le secteur privé est en conformité avec les priorités nationales et régionales d’assurer une offre d’énergie économique et sûre pour la satisfaction des besoins des ménages, industriels et commerciaux. L’amélioration de l’accès à une offre plus fiable et abordable d’énergie constitue un nouveau domaine d’intervention dans tous les Documents de stratégie pays (DSP) de la Banque. L’amélioration de l’infrastructure énergétique contribuera à accroître la production industrielle et le PIB, ainsi qu’à améliorer le climat d’investissement, les moyens de subsistance et la qualité de vie des populations locales.

Pour la BAD, l’AEIF sera le premier investissement dans un fonds ciblant exclusivement l’infrastructure énergétique – un secteur clé qui est aligné avec les stratégies de développement d’infrastructure et de développement du secteur privé de la Banque. Les prises de participation effectuées par la Banque servent d’éléments catalyseurs pour encourager d’autres institutions de financement du développement à participer aux opérations de cofinancement.

La réserve de projets d’AEIF affiche une viabilité commerciale élevée, ce qui augure bien de la viabilité financière à long terme. Il est attendu que les projets retenus aient un impact significatif en termes de développement. Les investissements d’AEIF contribueront à accroître l’offre d’électricité, ce qui pourrait se traduire par l’exportation d’électricité vers les pays voisins. Ceci contribuera à renforcer l’intégration régionale, qui figure aussi au nombre des interventions prioritaires de la BAD.

CONTACT : Moulaye Idrissa Touore – Tél. : +216 71 10 39 63– E-mail : m.i.toure@afdb.org